- FXTM富拓近期推出了US400和RUS2000股指
- US400指數(shù) 在2024年3月28日創(chuàng)下歷史新高
- 相比標普500指數(shù)，US400 和 RUS2000市值規(guī)模較小，但波動性更大
- 美國CPI通常會引發(fā)RUS2000盤中波幅擴大28%，US400波幅擴大39%
- 分析師預測未來12個月US400指數(shù)將進一步上漲9%，RUS2000將上漲21%
FXTM富拓全新推出的股票指數(shù)US400和RUS2000本周波動性可能高于平均水平，從而帶來更多交易機會。
市場聚焦美國2024年3月消費者價格指數(shù)(CPI)，該數(shù)據(jù)將于4月10日（周三）12:30PM GMT揭曉。
什么是CPI？
消費者價格指數(shù)(CPI)用來衡量一個國家的通貨膨脹率。
自疫情以來，高通脹一直是美聯(lián)儲面臨的頭號經濟問題。
2022年3月美聯(lián)儲開啟了本輪加息周期，之后持續(xù)大幅加息遏制通脹，以使通脹率回歸2%的目標。
CPI備受關注的原因
全球交易員和投資者都很想了解美國最新通脹數(shù)據(jù)將如何影響美聯(lián)儲今年的降息前景。
在作者撰寫本文時，市場預測美聯(lián)儲在2024年6月將基準利率下調25個基點的可能性為58%。
以下是經濟學家對3月份CPI數(shù)據(jù)的預測:
- 整體CPI上漲4%，較2月份的3.2%有所反彈
- 整體CPI環(huán)比上漲3%，較2月份的0.4%進一步回落
- 核心CPI（剔除食品和能源價格）同步上漲4%，漲幅低于2月份的3.8%
- 核心CPI環(huán)比上漲3%，較2月份的0.4%進一步回落
什么是股票指數(shù)？
想象一下，股票指數(shù)是由許多不同的股票組成的籃子。
指數(shù)衡量的是這個“籃子”內股票的整體表現(xiàn)。
US400和RUS2000指數(shù)分別追蹤哪個基準指數(shù)？
- US400
US400指數(shù)追蹤標普中型股400指數(shù)，衡量在美國股市上市的中型股表現(xiàn)。
該指數(shù)的中型股公司市值在13億至260億美元之間。
- RUS2000
RUS2000指數(shù)追蹤羅素2000指數(shù)，衡量的是羅素3000指數(shù)中規(guī)模最小的2000家公司的股票表現(xiàn)。
富時羅素表示，羅素2000指數(shù)更好地代表了“美國國內經濟及其強大的小公司板塊”。
換句話說...
RUS2000指數(shù)讓投資者更好地了解美國實體經濟表現(xiàn)（與以科技股為主的US500 或 NAS100不同）。
US400和RUS2000指數(shù)對CPI會有何反應？
降息前景有助于提振包括股指在內的高風險資產。
- 若數(shù)據(jù)顯示通脹進一步向美聯(lián)儲2%的目標回落，那么股市可能走高。
- 另一方面，如果通脹表現(xiàn)出粘性，美聯(lián)儲不得不在更長時間內將基準利率維持在當前峰值水平，那么股市可能掉頭下行。
US400和RUS2000指數(shù)以往在CPI數(shù)據(jù)發(fā)布后的走勢
-
US400
過去一年，US400指數(shù)日均盤中波幅（最高和最低點位之差）為34點。
在CPI發(fā)布日，US400指數(shù)的波幅通常比平均水平高出39%，也就是比平均水平高出13個點。
US400指數(shù)在過去12個月里最大的盤中波動發(fā)生在2023年11月14日—CPI發(fā)布日。
當天的最高和最低盤中點位相差100點，比平均水平高出200% !
?
- RUS2000
過去一年，RUS2000指數(shù)日均盤中波幅（最高和最低點位之差）為25點。
在CPI發(fā)布日，RUS2000指數(shù)的波幅通常比平均水平高出27.8%，也就是比平均水平高出7個點。
簡而言之，如果CPI數(shù)據(jù)顯著偏離市場預期，可能會導致這些股指出現(xiàn)比平時更大的波動。
而這進而又會帶來大量的短期交易機會！
相比US500指數(shù)，US400和RUS2000市值規(guī)模較小，但波動性更大
以下是上述股指的總市值：
- US500 (標普500指數(shù))：5萬億美元
- RUS2000 (羅素2000)：3萬億美元
- US400 (標普中型股400)：9萬億美元
以下是過去30天各股指的波動率數(shù)據(jù)：
- US500:?10.4
- US400: 12.4
- RUS2000:?16.3
若過去30天的波動狀況持續(xù)下去……
那么US400和RUS2000指數(shù)--雖然比更受歡迎的US500指數(shù)市值規(guī)模要小--但在CPI發(fā)布當天料會帶來更多的交易機會！
US400和RUS2000后市展望
- US400
分析師預計，標普中型股400指數(shù)(S&P Midcap 400)未來12個月將再上漲9%，有可能突破3200點大關。
短期內，本周公布的美國CPI數(shù)據(jù)可能會在很大程度上決定US400指數(shù)能否保持在重要的心理關口3000點上方。
- RUS2000
分析師預計，羅素指數(shù)未來12個月將再上漲21%，有可能突破2500點大關。
短期內，本周公布的美國CPI可能會在很大程度上決定RUS2000指數(shù)能否回升到2100點重要心理關口。
免責聲明： 本文內容為個人觀點和想法，不應該被理解為包含了個人和/或其他投資建議和/或提議和/或邀 請進行任何金融工具交易和/或保證和/或預測未來的業(yè)績。FXTM富拓公司及其網(wǎng)絡聯(lián)盟商、代理機構、董事、管理人士或職員不保證任何信息或數(shù)據(jù)的準確性、有效性、時效性或完整性，對基于以上信息進行投資造成的損失不承擔任何承認。'